Los productos financieros respaldados por criptomonedas, como los fondos de índice de criptomonedas y los fondos cotizados en bolsa (ETF), han demostrado su potencial para interrumpir el mundo muy unido de las finanzas centralizadas.
La tecnología Blockchain, el poder detrás de las criptomonedas, ha permanecido continuamente en la mente de los inversores. Las criptomonedas irrumpieron en los mercados financieros globales, prometiendo un respiro disruptivo en los mercados financieros y monetarios al vender el poder de la descentralización.
Sin embargo, si bien tienen el potencial de crear un negocio rentable, el problema es que no es posible «invertir en criptomonedas» como lo haría en el mercado de valores a través de fondos de índice de mercado total.
Durante mucho tiempo, los jugadores en el mercado de valores se mantuvieron escépticos o demasiado ocupados para ver a través de la «promesa de cambio» que contemplaban las criptomonedas. La mayoría no se dio cuenta del potencial emergente de las criptomonedas para convertirse en un producto financiero moderno que pudieran empaquetar. Si bien es posible invertir en tokens criptográficos específicos, mantener activos criptográficos diversificados en su corretaje habitual o incluso en cuentas de jubilación no es lo más fácil de hacer.
Para aquellos interesados, elegir entre más de 2000 tipos diferentes de criptomonedas sigue siendo una pesadilla. ¿Invierte en monedas grandes como Bitcoin y Ethereum, o selecciona las más pequeñas? Eso es porque nadie puede decir qué criptoactivos serán alcistas o bajistas en el futuro. Los fondos criptográficos indexados y los ETF ofrecen una oportunidad para que los inversores potenciales apuesten en todo el mercado.
A medida que las firmas financieras comienzan a empaquetar este producto emergente para inversores potenciales, nuestra guía completa analizará el tema de los fondos de índice criptográfico y los ETF y todo lo que necesita saber sobre ellos.
Tabla de contenido
¿Qué es un fondo de índice criptográfico?
Un fondo de índice criptográfico es un instrumento de inversión que permite a los usuarios tener una cartera de criptomonedas diversificada. Al permitir que los inversionistas elijan un grupo de criptomonedas en lugar de un solo activo criptográfico, los fondos de índice criptográfico permiten a los usuarios reducir los niveles de riesgo ya que lo distribuyen entre los diferentes activos. Esto es similar a jugar en todos los lados para que eventualmente puedas llegar a la cima.
Invertir en fondos indexados criptográficos se puede comparar con invertir en todo el mercado de valores en lugar de comprar acciones de empresas individuales. Los administradores de fondos compran una proporción similar de todas las acciones en el índice. Cuando utilice una estrategia de este tipo, estará especulando sobre el rendimiento de todo el mercado en lugar de depender de las acciones de una empresa.
Por ejemplo, si eres un fanático de las acciones de gigantes tecnológicos como Apple, Facebook o Microsoft, es mejor que compres las tres para que cuando el precio de una baje, todavía estés cubierto por el resto.
Cómo funcionan los fondos de Crypto Index
La idea detrás de los fondos indexados es crear un producto de inversión sin complicaciones con gastos mínimos que ayude a los usuarios a obtener un alto retorno de la inversión y evitar los riesgos asociados con el manejo de criptomonedas individuales. El fondo indexado rastrea el rendimiento, el precio y la capitalización de diferentes variables de un grupo de criptomonedas, similar al índice S&P 500.
Los administradores de fondos utilizan los datos disponibles en la cadena de bloques para calcular el rendimiento de cualquier grupo de criptomonedas mediante un proceso de indexación automatizado, eliminando así la posibilidad de interferencia humana, arbitrariedad o error.
Los fondos utilizan los datos disponibles en el dominio de la cadena de bloques para calcular de forma transparente el índice de rendimiento de cualquier grupo de criptomonedas. Todo el proceso de indexación está automatizado con un margen mínimo de error humano, arbitrariedad o interferencia. Los tokens ofrecidos por diferentes fondos indexados de criptomonedas representan las acciones del inversor en los fondos. Los fondos indexados se administran mediante servidores dedicados que utilizan contratos inteligentes basados en blockchain.
El impacto en la criptoindustria
Los fondos de índice criptográfico pueden ser beneficiosos para los inversores criptográficos de las siguientes maneras:
Diversificación de la oferta
A diferencia de otros activos financieros, predecir el precio de las criptomonedas es un desafío debido a la volatilidad de sus precios. Como resultado, cualquier inversor que intente analizar el rendimiento de un solo activo digital antes de tomar una decisión de inversión tendrá que trabajar mucho.
Elegir un fondo de índice criptográfico le permite comprar una variedad de criptomonedas en una sola compra. Puede construir una cartera diversificada, aumentando así su base de capital. Dado que los fondos indexados emplean el seguimiento automatizado, puede estar seguro de que sus activos están seguros ya que siguen e indexan.
Atraer nuevos inversores
Todavía existen dudas sobre la seguridad de realizar inversiones en criptomonedas para millones de inversores potenciales que aún son nuevos en el mundo de la cadena de bloques. Los fondos criptográficos ofrecen a los inversores potenciales escépticos una razón menos arriesgada para invertir en criptomonedas. Los inversores no tendrán que romperse la cabeza analizando activos individuales, sino exponerse a varias criptomonedas a través de un solo fondo. Esto hace que sea más fácil para los principiantes querer aventurarse en la criptoesfera.
Aumentar la popularidad
A pesar de los problemas iniciales, como la volatilidad que enfrenta el sector, es evidente que muchas instituciones financieras ya están viendo todo el potencial de las criptomonedas. Esa es la razón por la que las instituciones líderes ya están lanzando sus fondos de índice criptográfico.
El creciente número de nuevos fondos indexados que venden activos digitales como una opción transparente diferente de otras opciones inflacionarias y manipuladoras ha aumentado recientemente la popularidad de las criptomonedas. A medida que varios parlamentos e instituciones financieras discuten las regulaciones y la evaluación comparativa, existe la posibilidad de que invertir en fondos de índices criptográficos pronto sea más accesible y fácil de usar para principiantes.
Ventajas de invertir en fondos criptográficos indexados 👍
Warren Buffet describió una vez las inversiones indexadas como una herramienta financiera sensata para los inversores. Lo mismo ocurre con los fondos de índice criptográfico cuando se consideran los beneficios de invertir en uno. Incluyen:
Económico
Dado que los administradores de fondos imitan los índices, los cargos asociados con los fondos de índice criptográfico son relativamente más bajos en comparación con otras opciones disponibles. Además, dado que es probable que los administradores de fondos negocien activos con menos frecuencia, se reducen las comisiones cobrables y las tarifas de transacción.
Diversificación
Los fondos de índice criptográfico distribuyen ampliamente los riesgos de los inversores al permitirles invertir en diferentes criptomonedas. Invertir en un fondo indexado lo expone a diferentes criptoactivos. En lugar de investigar y comprar diferentes criptomonedas, solo necesita seleccionar un fondo de inversión creíble para obtener un mayor potencial de ganancias.
Toma de decisiones más fácil
Invertir en un fondo de índice criptográfico le ahorra la molestia de luchar para predecir el rendimiento de un activo criptográfico en particular. En lugar de concentrarse en una criptomoneda específica, buscar una canasta llena de diferentes activos criptográficos ayuda a reducir la inversión emocional ya que no está apegado a una criptomoneda en particular.
Rendimientos predecibles a largo plazo
A diferencia de las criptomonedas individuales que pueden no garantizar rendimientos, los inversores en fondos indexados criptográficos pueden estar seguros de obtener algunos rendimientos a largo plazo. Los ingresos estables generados por la diversificación protegen rápidamente a los inversores contra pérdidas profundas.
Contras de invertir en fondos indexados 👎
Algunas desventajas de invertir en fondos de índice criptográfico incluyen las siguientes:
Ganancias más pequeñas
La presencia de criptos de bajo rendimiento en su cartera podría arrastrar fácilmente sus rendimientos. En algunos casos, podría experimentar ganancias retrasadas en comparación con otras formas agresivas de inversiones en criptomonedas.
menos control
Los administradores de fondos de índices criptográficos son responsables de elegir los activos criptográficos que consideren mejores en un momento determinado. Como resultado, no puede eliminar ni agregar criptomonedas a su cartera.
Barrera de entrada
Si bien algunos fondos de índice criptográfico no imponen requisitos mínimos de entrada, la mayoría tiene un punto de partida considerable que podría asustar fácilmente a los inversores potenciales.
¿Qué son los fondos cotizados en bolsa (ETF)?
Un ETF de blockchain es un fondo o producto de inversión basado en un criptoactivo subyacente. Los ETF de blockchain se especializan en invertir en activos criptográficos similares a las acciones de empresas en las actividades de comercio de criptomonedas o blockchain. Los ETF de Blockchain no tienen que invertir en empresas que se ocupan estrictamente de las criptomonedas.
Cuando, como inversor, compra en un fondo cotizado en bolsa, compra los activos subyacentes. Como resultado, califica para obtener una parte de las ganancias que emanan del crecimiento del activo subyacente en relación con el valor de su inversión. Sin embargo, tenga en cuenta que, como inversor en un ETF, no posee el activo subyacente como lo haría con las acciones. Los ETF se negocian en los mercados de ETF, de forma similar a como se compran y venden acciones en el mercado de valores.
También es importante tener en cuenta que existe una diferencia entre los ETF de blockchain y los ETF de Bitcoin o Ethereum. Mientras que los ETF de blockchain se basan en el valor de la tecnología blockchain, los ETF de criptomonedas se basan en el valor de una sola criptomoneda en particular, ya sea Bitcoin o Ethereum.
Mientras que los ETF de Blockchain rastrean las acciones de las empresas que han invertido en la tecnología, un ETF de criptomonedas rastrea el valor del criptoactivo en particular. Actualmente, existe una regulación precisa con respecto a la legalidad de los ETF de blockchain, mientras que los ETF todavía están en desacuerdo con los reguladores en la mayoría de las jurisdicciones.
¿Cómo funciona un ETF de criptomonedas?
A diferencia de los ETF tradicionales que poseen en su totalidad el activo financiero subyacente, los ETF de criptomonedas son diferentes ya que poseen acciones de criptomonedas, futuros de criptomonedas o cualquier otro instrumento basado en criptomonedas. Los ETF criptográficos funcionan imitando los movimientos de precios de los criptoactivos subyacentes.
Actualmente, los cripto ETF no están aprobados para contener criptomonedas reales, ya que muchos organismos reguladores aún los consideran demasiado riesgosos. Como resultado, pueden tener una combinación de acciones, opciones o futuros criptográficos involucrados en el sector de las criptomonedas.
Sin embargo, dado que los ETF no necesariamente contienen criptomonedas, hay momentos particulares en los que sus movimientos pueden no corresponder con el activo criptográfico subyacente. En la mayoría de los casos, los ETF reflejarán los criptoderivados, no los criptoactivos en sí.
Cómo se determina el valor de Crypto ETF
El valor liquidativo de los criptoETF se determina en función del cálculo en tiempo real de los activos subyacentes. Dado que la fluctuación del precio del ETF se ve afectada por el precio del criptoactivo subyacente, puede esperar que su precio refleje el precio del activo. Todos los ETF explican los detalles más finos sobre cómo calculan su valoración y, como tal, se recomienda a los inversores que lean atentamente el folleto cuando consideren unirse.
Ventajas de los ETF de criptomonedas 👍
Hay varios beneficios asociados con la inversión en cripto ETF, como:
Exposición a criptomonedas fuera de los intercambios
Antes de los ETF, los intercambios de criptomonedas no regulados y riesgosos eran la única forma en que cualquiera podía interactuar con la inversión en criptomonedas. Los ETF criptográficos ahora ofrecen la exposición para relacionarse con Bitcoin fuera de los intercambios.
Sin problemas de seguridad
Los problemas de seguridad y almacenamiento han sido temas candentes en la criptoesfera, con historias sobre estafas en los titulares. Sin embargo, con los ETF, los inversores no tienen que mantener el activo subyacente directamente, lo que elimina el riesgo de robo. Como resultado, nunca tendrá que preocuparse por olvidar o perder la dirección de su billetera criptográfica.
Implicaciones fiscales más claras
Hay una falta de claridad con respecto a las implicaciones fiscales cuando posee criptomonedas y las ganancias que obtiene al operar con ellas. Sin embargo, las leyes fiscales son más explícitas cuando se trata de ETF.
Hay más preguntas que respuestas con respecto a las implicaciones fiscales de las criptomonedas y las ganancias generadas a través del comercio de estos activos digitales. Sin embargo, las leyes tributarias son cortas y secas, y esas son las leyes que regirán los impuestos asociados con estos fondos.
Contras de invertir en cripto ETF 👎
Como todas las cosas buenas de la vida, nunca ha habido un vehículo de inversión tan perfecto en los mercados financieros. Las siguientes son desventajas de invertir en cripto ETF:
Falta de regulación
Si bien los futuros criptográficos están regulados, las criptomonedas como Bitcoin no lo están. La falta de regulación ha sido una espina en la carne para los criptoactivos, y esto se filtra fácilmente en cualquier inversión relacionada cuando los inversores se enojan con la moneda.
Altamente especulativo
Las criptomonedas y la cadena de bloques son tecnologías relativamente nuevas. Si bien han prometido un cambio en el sistema monetario mundial, hay problemas aquí y allá en los que aún se está trabajando antes de que puedan disfrutar de una adopción generalizada. Esa es la razón por la cual la inversión en cripto ETF sigue siendo altamente especulativa.
Volatilidad
Las criptomonedas son altamente volátiles, lo que equivale a niveles de riesgo más altos.
Tarifas más altas
Si bien los fondos de inversión generalmente acumulan algunas tarifas de administración, los ETF basados en criptomonedas cobran tarifas ligeramente más altas que los ETF normales.
Sin dividendos
Las criptomonedas no son empresas y, como tales, no puede esperar que los dividendos sean parte de su retorno de la inversión.
falta de diversificación
Los ETF criptográficos son específicos solo para los futuros criptográficos particulares. A diferencia de los ETF tradicionales, en los que puede invertir en una amplia gama de valores o en un índice de mercado completo, si elige un ETF de Bitcoin, no puede diversificar entre otros activos financieros.
¿Debería invertir en Crypto Index Funds y ETF?
Al invertir en fondos indexados criptográficos o ETF, no puede encontrar una respuesta única para todos. Si bien existe un potencial significativo para obtener ganancias de las inversiones relacionadas con criptografía, también existe un riesgo debido a la naturaleza volátil de los criptoactivos. Sin embargo, en lo que respecta a la inversión, usted es un buen candidato si es lo suficientemente joven o fuerte como para tolerar los riesgos asociados con las inversiones relacionadas con las criptomonedas.
Al principal fondo de índice criptográfico o inversor de ETF no le importa la exposición a los activos criptográficos sin tener necesariamente los activos en su cartera. Dado que los fondos criptográficos indexados y los ETF apenas están comenzando a llegar al mercado, muchos entusiastas de las criptomonedas que creen que son el dinero del futuro están felices de agregar una pluma más a sus límites.
Dado que nadie puede decir lo que depara el futuro, la historia muestra que existe un gran potencial de ganancias para aquellos que invierten en los primeros días. Sin embargo, si elige invertir en fondos criptográficos indexados o ETF, investigue, obtenga conocimiento sobre las criptomonedas y calcule los riesgos potenciales. Lo que es más importante, limite su inversión a cantidades que se sienta cómodo perdiendo si las cosas van mal.