Los productos básicos frente a la seguridad han sido un tema candente en el espacio criptográfico durante mucho tiempo.
Supongamos que también se pregunta si su activo criptográfico favorito es una materia prima o un valor. En ese caso, le ayudaremos a resolverlo.
La capitalización global del mercado criptográfico está valorada en más 1,3 billones de dólares. Además, el volumen medio diario de operaciones con criptomonedas ronda los 40.000 millones de dólares. Teniendo en cuenta este enorme valor en el mercado de las criptomonedas, ya es hora de categorizar estos activos digitales en función de sus características.
En las finanzas tradicionales, los activos se dividen en dos categorías: productos básicos y valores. Además, estos instrumentos financieros tienen diferentes regulaciones e implicaciones fiscales.
En pocas palabras, es importante comprender si su inversión es una materia prima o un valor. Este artículo le ayudará a comprender las diferencias, similitudes y aspectos regulatorios en torno a los criptoactivos.
Tabla de contenido
¿Qué es la mercancía y la seguridad?
Primero, comprendamos los conceptos básicos, empezando por el producto básico. ¡Manténganse al tanto!
Producto
Los productos básicos consisten en bienes o productos que se pueden comprar, vender o intercambiar. Los ejemplos más populares de materias primas incluyen el oro, la plata, el petróleo crudo, el café y más.
Además, los precios de los productos básicos suelen fijarse en función de su demanda en el mercado. Además, las regulaciones en torno al mercado de productos básicos son mínimas.
Seguridad
La seguridad implica instrumentos financieros negociables que se utilizan para recaudar capital para gobiernos o empresas. Los valores se ofrecen comúnmente en forma de bonos y acciones.
Además, los valores actúan como una herramienta de inversión que proporciona a los inversores intereses, apreciación del capital o dividendos. Por este motivo, los valores vienen sujetos a diversas regulaciones.
Ahora que conoce el producto básico y la seguridad en general, exploremos su concepto en el espacio criptográfico. ¡Quédate!
Activos criptográficos como productos básicos
Los fundadores e inversores de proyectos criptográficos creen que las criptomonedas se incluyen en la categoría de productos básicos. En particular, señalan que las criptomonedas como Bitcoin (BTC) pueden mantener su valor y son inmunes a la depreciación.
Además, los inversores utilizan los criptoactivos como inversiones para generar rendimientos a largo plazo sobre su capital invertido. Además, los comerciantes también intercambian criptomonedas para obtener ganancias a corto plazo. Esta posibilidad de comercio e inversión proporciona un aspecto básico para las criptomonedas.
En las finanzas tradicionales, el Prueba de Howey es una prueba basada en preguntas que determina si un activo es un “contrato de inversión” y, por tanto, un valor. Esta prueba incluye tres preguntas simples:
Si la respuesta a todas las preguntas anteriores es «sí», entonces ese criptoactivo en particular puede considerarse un valor. De lo contrario, entra en la categoría de productos básicos.
Criptoactivos como valores
Si bien considera los criptoactivos como un valor, agrega más regulaciones que restringen la facilidad de desarrollar un proyecto criptográfico y sus tokens. Sin embargo, las criptomonedas como valor atraerán a más inversores y crearán más demanda en el mercado.
Además, como garantía, las instituciones financieras pueden ofrecer fácilmente al público diversos tipos de opciones de inversión. Por ejemplo, puede comprar fondos cotizados en bolsa (ETF) derivados de sus criptomonedas favoritas como Bitcoin (BTC).
Además, también puedes invertir en fondos mutuos de criptomonedas. Por ejemplo, puede elegir fondos mutuos para distribuir su inversión en las cinco principales criptomonedas.
Además, las empresas basadas en criptomonedas recaudan fondos con la ayuda de ofertas iniciales de monedas (ICO). Este método de recaudación de fondos se asemeja a las ofertas públicas iniciales (OPI) que se incluyen en la categoría de valores.
Nota del autor: El comercio y la inversión en criptoactivos son riesgosos y existe la posibilidad de que se produzca una volatilidad significativa de los precios. Por lo tanto, haga su propia investigación (DYOR) y evite el miedo a perderse algo (FOMO).
¿En qué se parecen las materias primas y los valores en las criptomonedas?
Aunque existe un sólido debate en curso sobre productos básicos versus seguridad en el espacio criptográfico, ambas categorías comparten varias similitudes. Los más destacados incluyen:
#1. Oportunidades de inversion
Tanto las materias primas como los valores pueden considerarse una herramienta de inversión en criptomonedas. Por ejemplo, puede asignar su capital en ambas categorías, de forma similar a invertir en otros instrumentos financieros tradicionales.
Además, también tienes múltiples opciones para elegir la inversión en función de tu apetito por el riesgo. Por ejemplo, puedes optar por alternativas menos riesgosas como monedas estables como Tether (USDT) que imitan el precio del dólar estadounidense.
#2. Permite la diversificación
Los criptoactivos que se clasifican en materias primas y valores ofrecen una amplia gama de opciones de inversión. Como resultado, puede diversificar su cartera de criptomonedas para reducir los impactos negativos de un solo activo.
Los inversores basados en criptomonedas pueden diversificar sus carteras asignando diferentes activos como Bitcoin (BTC) o Litecoin (LTC). Mientras que los inversores basados en criptoseguridad pueden agregar tokens de seguridad para diversificarse.
#3. Activos negociables
Tanto los productos criptográficos como los valores se incluyen en la categoría de activos negociables. En pocas palabras, puede comprar, vender e intercambiar estos activos en plataformas o mercados compatibles.
Además, varias plataformas le permiten intercambiar activos de un producto criptográfico y un valor. Además, también puedes utilizar monedas fiduciarias para comprar ambos criptoactivos.
#4. Influenciado por las condiciones y sentimientos del mercado
Los productos y valores criptográficos se ven afectados por las condiciones del mercado. Durante eventos económicos importantes, ambas categorías tienden a tener un impacto negativo o positivo en la demanda.
Además, los sentimientos de los inversores también desempeñan un papel crucial en la fijación de precios tanto de las materias primas como de los valores. Por ejemplo, un mal desempeño del mercado de criptomonedas puede provocar grandes liquidaciones, lo que resultaría en una caída masiva del precio de los activos.
Ahora que conocemos las similitudes entre las materias primas y los valores, exploremos sus diferencias significativas.
Diferencias entre materias primas y valores en criptomonedas
Las principales diferencias que observé que diferencian entre un producto criptográfico y un valor son las siguientes:
#1. Punto de vista regulatorio
Las regulaciones asociadas con un producto básico son completamente diferentes a las de un valor. Además, cada país tiene diferentes organismos gubernamentales para regular estas dos categorías.
Por ejemplo, si tomamos el caso de Estados Unidos, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) es la agencia reguladora del mercado de materias primas. Al mismo tiempo, el mercado de valores está regulado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
#2. Propósito de la inversión
La inversión o el comercio de criptomonedas suele tener un carácter especulativo. Por ejemplo, los comerciantes o inversores despliegan su capital con la esperanza de obtener enormes ganancias.
Por otro lado, la inversión en criptovalores viene sujeta a regulaciones específicas. Por esta razón, se puede invertir en un proyecto criptográfico con potencial de futuro.
#3. Liquidez de activos
Puede negociar productos criptográficos como Bitcoin (BTC) desde numerosos intercambios en todo el mundo. Además, podrá comprar o vender dichos activos en cuestión de segundos en cualquier momento.
Sin embargo, la liquidez comercial de los criptovalores es comparativamente menor. Por lo tanto, vender este tipo de activo puede llevar más tiempo que vender materias primas.
#4. Participación en riesgos
Los activos basados en criptomonedas se incluyen en la categoría de comercio o inversión de alto riesgo. Como resultado, el precio de dichos activos es testigo de una alta volatilidad de precios durante las malas condiciones del mercado.
Por otro lado, el aspecto regulatorio de la criptoseguridad es comparativamente inferior. Además, también puede elegir activos de seguridad de baja volatilidad para un viaje de inversión tranquilo.
#5. Mecanismo de negociación e inversión
Puede invertir y comerciar con productos criptográficos a través de varios canales desde el espacio criptográfico. Por esta razón, todo lo que necesita es una billetera criptográfica que respalde sus activos.
Por el contrario, los valores criptográficos tienen un número limitado de mercados y plataformas para negociar e invertir. Además, encontrar un vendedor potencial puede resultar difícil durante las malas condiciones del mercado de cifrado.
¿Por qué es importante la clasificación de las criptomonedas como mercancía o valor?
Los ejecutivos de la industria criptográfica, incluidos los fundadores y miembros clave, siempre apoyan que los criptoactivos pertenezcan a la categoría de productos básicos. Este punto de vista reduce el aspecto regulatorio y los gastos financieros adicionales que conlleva.
Además, si las criptomonedas se consideran un valor, entonces los desarrolladores de criptoactivos deben seguir pautas regulatorias estrictas. En esas circunstancias, la barrera de entrada para nuevos proyectos basados en criptomonedas aumenta drásticamente.
Además, si se implementan políticas complejas sobre los criptoactivos, afectará negativamente la adopción de las criptomonedas. No solo eso, las regulaciones también impiden que las tecnologías tradicionales adopten la tecnología blockchain.
Sin embargo, también lo encuentro un aspecto positivo a la hora de restringir estafas o proyectos falsos. Por ejemplo, unos procedimientos estrictos serán cruciales para eliminar proyectos que planeen estafar a los inversores.
El espacio criptográfico ha sido testigo de muchas estafas, quiebras y tirones en los últimos años que implicaron la pérdida de fondos de inversores por valor de miles de millones de dólares. Una regulación adecuada y estructurada añadirá más confianza a los inversores.
La SEC siempre rechazó considerar criptomonedas como Bitcoin (BTC) como un valor. Por esta razón, veían a Bitcoin (BTC) como una mercancía. Por ejemplo, en 2022, el presidente de la SEC, Gary Gensler, afirmó que solo Bitcoin (BTC) pertenece al categoría de producto.
Además, la regulación de los criptoactivos varía según las normas y regulaciones del país. Por lo tanto, es prácticamente imposible crear una regulación global para las criptomonedas.
Además, algunos países tienen políticas regulatorias que son amigables con las criptomonedas. Por el contrario, algunos otros países han prohibido las criptomonedas y las actividades relacionadas. Además, numerosos países tienen regulaciones poco claras para los criptoactivos.
Por ejemplo, países como Eslovenia, Malta, Singapur, Estonia, etc., tienen una enfoque positivo a las criptomonedas y la tecnología blockchain. Por otro lado, países como China, Bangladesh, Egipto y Argelia han oficialmente criptomonedas prohibidas y actividades relacionadas.
¿Es su criptomoneda una mercancía o un valor?
Desafortunadamente, no existe un marco claro que nos ayude a distinguir entre productos básicos y seguridad. Si su criptomoneda cae en una de estas categorías evoluciona en función de las decisiones regulatorias.
Creo firmemente que las agencias reguladoras como la SEC eventualmente crearán un marco estándar para identificar los criptoactivos en categorías de valores o productos básicos. Hasta entonces, todo lo que puedes hacer es estar atento a las regulaciones criptográficas de tu país y actuar en consecuencia.
A continuación, consulte el artículo sobre la oferta de tokens de seguridad (STO).